长波 B 标在两个已确认低点抬高超过 0.5%、长波段首次成立的确认日，不回标到最低点。长波 S 标在收盘跌至最近结构低点下方 3% 或更低的破坏日；起始低点超出 52 周则明确标为结构到期。

一段结构只有一个 B，结束时配一个 S，未结束只有 B。段内短波信号、观察点和百分比止盈止损不参与。另以每个长波 B 次交易日开盘参考入场，按账号个股止盈／止损参数及长波段结束条件独立跟踪止点；先触发止点不截断长波结构或提前标 S。参数与原版共用账号设置。

管理员和普通用户均可查看股票／ETF。长波 B 已接入候选；股票长波 B/S 及持仓止盈止损已接入回测，ETF 仍仅看盘。原版规则不变。信号收盘确认，次交易日才可操作，不等于真实成交。

程序不会在价格刚跌到低处时就认定“到底了”，而是等收盘价反弹达到这只股票设定的幅度，再确认此前的低点。高点则反过来：回落达到同样幅度后确认。

参数小，较小的起伏也会被识别，通常确认更早、分段更多；参数大，需要更明显的转折，通常确认更晚、分段更少。它也会改变 B、观、S 出现的位置。

周线方向是 B 买点的背景条件，不参与日线结构低点的连线，也不直接决定 S 或止点。只使用当时已经完成、可知的周线；当周尚未完成的 K 线不提前参与判断。节假日缩短的一周按程序的保守完成口径，在下一周确认。

向前最多看 52 周，从当前恢复段的最低收盘位置拟合整段趋势，至少需要 4 个周收盘；同时拟合最近 3 周。两者斜率均严格高于 0.1% / 周，才判为上行。已进入上行后，近期连续 2 周未达到门槛，会重设恢复段的观察起点。

长波段同样使用个股日线参数确认低点：两个已确认低点抬高超过 0.5%，便建立长波段。之后每次确认的新低点，比已记录的最近低点再高出超过 0.5%，就接入这条结构线。周线不参与这两个低点的判断。

短线走平、短线止损产生的 S，不直接结束长波段。只有收盘跌到最近已记录低点下方 3% 或更低，或起始低点超出 52 周，才结束长波段；结束后重新等待新的低点组合。

日线先找到两个已确认的低点。如果后一个比前一个高出超过 0.5%，属于新的有效低点组合，而且当日有成交，就能建立一轮短波段。

成立时，程序用虚线回连之前的两个低点，确认以后再向右延伸。图上能画回过去，不代表当时就已经知道后面的走势。

短波段成立当天，如果没有触发 B，程序会标一个“观”。它表示值得继续观察的成立位置。

常见原因是周线还没确认向上，或者当前价格离结构止损太远。你可以在股票的“当日证据”“信号”和波段记录中查看具体拦截原因。

每个观察点使用其成立当日可知的周线状态，历史标签不会被今天的周线覆盖。标签本身不改变观察点识别，也不改变原有 B／S 定义。

• ↑ 上行：整体与最近 3 周收盘趋势均通过上行门槛。
• ↓ 回调：最近 3 周斜率低于 −0.1% / 周，但当前恢复段整体斜率仍高于 0.1% / 周。
• ↓ 下行：近期满足下行条件，且整体没有满足上述上行条件。
• → 横盘：近期趋势可判断，但未满足上行或下行分类条件；不等于每一周价格完全持平。
• 待确认：当时缺少可用周线状态或近期拟合数据不足。

回测的“观察点买入”可勾选允许的趋势，只有匹配的观察点才参与入场。默认包含全部五类；B 点不受这组选项过滤，仍按自己的周线上行条件判断。

B 出现时，以下条件需要同时满足：

• 周线已经确认向上，日线短波段仍然有效。
• 近期收盘趋势斜率超过 0.1% / 日；新波段刚成立、尚不足以拟合时，目前允许通过这一项。
• 当日有成交，收盘价高于结构止损，且两者距离占收盘价不超过 12%。
• 这一轮短波段此前还没有发出过 B。

卖点不等待周线转向，满足以下任意一项就结束短波段：

• 连续走平或下行：从近期高点附近往后观察，至少使用 3 个有效收盘价拟合趋势，越近的价格影响越大。连续 3 个有效交易日的斜率都不超过 0.1% / 日，就触发 S；缺行情或无成交会打断计数。
• 跌破结构止损：收盘价达到或低于止损线。初始线在第二低点下方 1%；后续确认更高低点后，符合条件时只会上移，不会放宽。
• 波段过旧：第一低点超出最多 52 周的回看范围。

图上的止点只跟踪成立当天已处于确认长波段内的观察点，并绑定当时那条长波段；不会借用后来回画的结构，为更早的观察点补配止点。以观察点之后下一市场交易日的有效开盘价作为试买参考；当天停牌或缺报价时，不自动顺延建立参考持仓。

• 成本止损：收盘价相对参考入场价下跌达到止损参数。
• 回撤止盈：先积累足够浮盈，使“持有以来最高收盘价 ×（1−止盈参数）≥ 参考入场价”，再在收盘相对该最高收盘回撤达到参数时触发。
• 结构退出：所属长波段破坏或到期，也结束这次跟踪；与前两项比较，哪项先达到就在哪天提示，同日可保留多个原因。

默认止盈 3%、止损 5%，各自可输入一位小数，按账号和股票保存。触发日收盘相对参考成本不亏，标“止盈”；亏损则标“止损”，因此结构退出也会归入其中一类。每个观察点只配第一个止点，最晚在所属长波段结束当天终止跟踪。

日线参数按收盘反转确认拐点；低点发生日与确认日不同。结构线可回连过去的低点，但不能据此假定低点当天已经知道信号。紫色线末端的横线是最近确认低点的水平参考，不是股价预测，也不会追着波段顶部上移。

切换观察日期，只使用截至该日可知的行情和确认信息；历史个股计算使用当前保存的参数，不还原你过去每一天改过的设置。个股盘面可横向拖动，向后越过观察日期时日期随窗口前进，最远到本地最新行情。板块盘面可拖动、滚轮缩放，用十字线查看日期、开高低收及量额，最新行情按钮回到已有最新数据。

个股布林带使用 20 个日收盘、2 倍标准差。板块布林带默认 20 周期、2 倍标准差，日线按日、周线按周计算，可独立修改周期和倍数并按账号、板块保存；完整历史预热后才截取显示窗口。布林带和 MACD 不参与当前 B／S 筛选。

只用已有 Tushare 个股行情与当前行业分类，对有行业归属的沪深主板股票进行有效成分等权合成，不额外取外部板块行情。指数从 1000 点起步，每日按有效股票“当日收盘 ÷ 当日除权参考昨收”的平均比例衔接；开高低同样聚合，成交量和成交额汇总。

缺失或无效报价会剔除后重新等权，不按零收益填补。有效覆盖不足 80% 的日期不生成机会判断；缺口或低覆盖中断后重新积累趋势。行业历史按构建时的当前分类回看，尚无逐日历史成分，存在分类及存续样本偏差。

板块沿用现有长短波段、B／S、观察点趋势和配对止点规则，波段默认 3%、止盈 3%、止损 5%。列表默认“全部板块”，可按观察日期、当日信号、仍在跟踪及趋势筛选；量额、名称和最近观察点可排序。无当日行情不会把旧信号冒充当天信号。点成分股可进入个股短波段分析。

股票池分为可增删、排序的入池规则和排除规则。入池支持“我的关注”“自动选股”“自定义”，最多 8 条。“我的关注”在保存时固定代码；后来增删关注不改变原实验。自动选股不是开始时选一批股票一直持有，而是每天用信号日的板块总成交量及板块内个股成交量重新排名，默认前 3 板块、各前 1 名。

按顺序寻找第一条有可执行买入候选的池：要同时满足买入信号、排除条件、持仓阶段、仓位与最低手数预算。前池全无候选才看下一池；前池即使只够买一只，也不再用后池补足。下一天开盘买不到，不回头用那天的新价格重选股票池。

排名先按完整本地主板范围计算，再筛选信号和排除条件；第一名被排除，不自动递补第二名。已有持仓跌出排名，不会因此自动卖出。单股页面“去回测”会新建自定义池并填入该股票，排除规则初始为空，其他条件自行填写。长波段分析入口预选长波 B 买入、止盈／止损／长波 S 卖出；长波 B/S 使用结构确认与结束日，次交易日开盘尝试成交。止点按实际模拟持仓成本计算，可能与图表参考止点不同。

排除规则统一作用于全部股票池，可添加、移除、排序，也可全部清空。默认排除 ST 与 *ST（历史状态缺失时排除）及退市股票；先命中的规则作为排除原因。

• ST：可选 ST 与 *ST、仅 ST、仅 *ST，包含相应 SST／S*ST 名称；可选择历史状态缺失时排除或允许。
• 退市：按交易当日历史名称包含“退”识别，不提前使用未来退市信息；历史名称缺失时，这条规则无法识别。

在信号日选池与次日买入时均检查。已有持仓不会因为后来命中入池排除条件就自动卖出，卖出仍看所选退出规则。

买入可选观察点或 B 点：哪条先触发，次日尝试入场；同日同时触发时用排列在前的规则。观察点入场还需在当时确认的长波段内，并匹配所勾选的趋势。卖出可选止盈、止损或 S：首个触发日生成卖单，同日多个原因合并为一次退出。

默认已有持仓不重复买入；也可两次各投入目标预算的一半。第二次必须再次触发你添加的买入规则，最多买两次；只选择观察点时，后续 B 不会加仓。费用、现金、100 股整数及流动性限制可能使实际份额小于一半。

回测止点按本实验实际模拟成交的持仓成本计算，成本止损、启用后的最高收盘回撤、所属长波段破坏或到期共同参与退出判断。止盈启用门槛和盈亏分类与图上规则一致，但只执行已添加的止盈／止损类别；S 独立参与。未选某类别，不会因该类别触发自动卖出。

收盘确认信号，下一市场交易日开盘尝试成交；当日先卖后买，100 股整数买入，遵守 T+1，不借款、不卖空。停牌、缺报价、涨停等使本次买单取消；卖单受阻则留待后续交易日继续尝试。

资金默认 10 万元、最多 3 只、单股 30%，最大持仓数 × 单股占比不得超过 100%。可调整佣金（默认 0.03%、最低 5 元）、单边滑点（默认 0.1%）及流动性上限（默认上一个可用交易日成交量的 1%）；还计入程序按日期处理的卖出印花税和过户费。优先使用官方限价，缺失时按实验选择保守估算或仅允许官方资料。

期末不强制清仓。期末总资产含现金、持仓按最后可用收盘价估值及已生效未支付的现金分红应收；收益率和最大回撤按账户净值统计。账户曲线查看现金、市值与持仓，交易曲线查看信号日、成交日、费用、盈亏和受阻订单。

基础设置包括实验名、日期、资金、持仓数、单股占比及建仓方式。日线波段、止盈和止损不在实验内统一设值，而是在首次成功启动时读取该账号各只股票的设置并固定；保存后、运行前修改个股参数会生效。运行后可查看参数快照，整个历史区间统一使用这份设置。

未运行实验可以编辑、运行或删除。开始运行后不可编辑；失败或中断可在检查点兼容时重试，沿用原参数与已提交输入。复制为新实验可改规则，并在新实验首次运行时重新取参数；复制关注池保留代码并转为自定义。运行中可离开页面，进度百分比对应当前阶段。

排队、运行中的实验不能删除；完成或失败后可删除，需确认名称。已完成实验通过复制再次实验。股票池关注快照固定在保存时，个股参数固定在首次运行时，这两个时点不同。

管理员和普通用户都能查看资金与活跃度、板块机会分析、板块股票查询、候选机会查询、短波段分析与规则说明，并保存自己的关注、股票、ETF 与板块参数和回测实验。普通用户没有数据同步、配置管理、用户管理菜单，也不能调用获取最新行情、全盘扫描或更新行业计算的管理操作。

图表“最新行情”只是切换到本地已有最新数据，不等于向 Tushare 发起同步。板块股票查询按名称、代码和行业搜索，以本地最新交易日量额排序；缺失值显示为空缺，真实零成交量保留，点击股票进入短波段分析。

行业首次初始化完成后，每日自动处理依次执行：个股行情入库 → 行业增量合成与机会计算 → 全盘波段扫描。管理员手动获取最新行情也会衔接行业计算。行业计算失败保留断点和错误，不回滚已入库行情，后续更新或管理员重试继续处理。行情同步、扫描和回测共用后台任务互斥机制。